Ernst & Young publiceert White Paper over rol accountant
08 juli 2010 - Ernst & Young heeft vandaag een White Paper gepubliceerd met voorstellen hoe de accountant tegemoet kan komen aan de maatschappelijke wens tot betere verspreiding en benutting van zijn kennis.
Met dit rapport, getiteld ‘Betere communicatie door de externe accountant: meer waarde ontsluiten voor maatschappelijk verkeer en cliënt', zegt het kantoor een bijdrage te willen leveren aan het maatschappelijke debat over de rol van de accountant.
De White Paper zal daartoe worden voorgelegd aan bestuurders, commissarissen, beleggers en relevante politieke en overige organisaties. Het document is tot stand gekomen op basis van gesprekken met vooraanstaande bestuurders, commissarissen, beleggers en toezichthouders in Nederland.
Ernst & Young presenteert zijn voorstellen in de vorm van een ‘drietrapsraket'.
De eerste trap omvat de niet openbare communicatie van de accountant met zijn cliënt, met name de raad van commissarissen en het audit comité. Ernst & Young stelt voor om die communicatie frequenter te maken en een bredere scope te geven en hierover meer in dialoog te gaan met de raad van commissarissen. De accountant zou zijn opdrachtgever niet alleen 'harde" informatie moeten geven die verband houdt met de controle van de jaarrekening ("het professioneel oordeel"), maar ook "zachte" informatie over zaken als risicomanagement, governance en integriteitcultuur ("de mening van een professional"). Daarmee kunnen commissarissen hun toezichthoudende rol nog beter vervullen. Dit vereist een gedragsverandering in het accountantsberoep.
Trap twee betreft het voorstel om, net zoals het bestuur van een onderneming in de jaarrekening en het jaarverslag bepaalde informatie openbaar maakt, ook de raad van commissarissen de taak te geven om meer en vooral ook meer relevante informatie te verschaffen over de uitkomsten van zijn toezichthoudende taak. Daarmee zou de raad van commissarissen tegemoet komen aan een breed gevoelde wens in het maatschappelijk verkeer. De accountant toetst in deze tweede trap of deze informatie van de raad van commissarissen niet strijdig is met zijn eigen bevindingen. Zo draagt de accountant - op een indirecte manier - bij aan betere informatieverschaffing door de onderneming aan het maatschappelijk verkeer. De voorstellen in deze tweede trap vragen om een debat met onder meer bestuurders, commissarissen en de Monitoring Commissie Corporate Governance. Voor implementatie is nieuwe regelgeving nodig, bijvoorbeeld een aanpassing van de Corporate Governance Code.
De derde trap behelst de directe communicatie door de accountant met het maatschappelijk verkeer. Ernst & Young vindt dat de accountant meer gebruik moet maken van de toelichtende paragraaf in zijn verklaring bij de jaarrekening.
Ook ondersteunt het kantoor het NIVRA-initiatief ‘Kennis delen' waarbij accountants in de vorm van een zogenaamde ‘collectieve management letter' informatie over een branche delen met het maatschappelijk verkeer.
Verder bepleit het kantoor in de paper een "open en proactieve communicatie tussen accountants en toezichthouders", zodat (riskante) ontwikkelingen eerder kunnen worden onderkend. Uiteraard betreft dit vertrouwelijke informatie waarbij de toezichthouder bepaalt wat hij openbaar maakt.
"Dit is de geboorte, de White Paper bevat geen details, het is bedoeld als de aanzet tot verdere discussie over verbetering:", licht bestuursvoorzitter Pieter Jongstra van Ernst & Young toe. "Als je verbetering wilt, moet je met een standpunt komen en dat doen we bij deze. De volgende stap is nu het gesprek aangaan met de beroepsorganisaties, cliënten, de politiek et cetera. Uiteindelijk moet dat leiden tot betere regelgeving en betere communicatie."
In die regelgeving zou onder meer een onderscheid moeten worden vastgelegd tussen een "professioneel oordeel" en een "oordeel van de professional", licht E&Y-bestuurslid Giljam Aarnink toe. Die duidelijkheid zou het makkelijker maken voor de accountant om bij gelegenheid ‘open' te spreken met de commissarissen, toezichthouder of het maatschappelijk verkeer. Bijvoorbeeld over bepaalde risico's.
Op de vraag of dat ‘spreken' in veel gevallen niet meer een kwestie is van simpelweg ‘doen' dan van regelgeving, antwoordt Aarnink: "Natuurlijk zouden accountants zich nu ook al pro-actiever kunnen uiten. Accountants willen graag van zich laten horen. Soms zijn er inderdaad geen formele belemmeringen, maar accountants zitten vaak gevangen tussen enerzijds regelgeving en anderzijds gebruiken. Het kan beter. Vanuit het NIVRA zouden we in dat kader bijvoorbeeld graag een praktijkhandreiking willen zien."
Reacties (4) | Reageer
Geplaatst door Willem D. Okkerse - 13-7-2010 8:03:25
Geachte heer Mock,
Begin oktober 2001 werd de OK-Score gevraagd inzake Landis. Onderstaand onze informatie VOORAFGAANDE
aan het faillissement in mei 2002.
De resultaten over de jaarcijfers
1996 - OK-Klasse 7
1997 - OK-Klasse 9
1998 - OK-Klasse 3
1999 - OK-Klasse 6
2000 - OK-Klasse 10
Observaties
De ontwikkeling van de OK-Score™ geeft aanleiding tot het maken van onderstaande
kanttekeningen:
De onderneming is in het stadium van desintegratie
Rigoureus ingrijpen, desinvesteren of liquideren.
Een faillissement binnen één tot drie jaar kan - bij ongewijzigd beleid -
niet worden uitgesloten.
De verdere conclusie luiden :
1. De acquisities hebben effect emissies geheel weggenomen; een separate presentatie
in de balans met effecten op winst – en verliesrekening geeft een beter inzicht in reilen en zeilen van de onderneming; de aanbevolen gedragslijn vanaf
2001 met een voorkeur voor correctie voorgaande jaren;
2. Doordat goodwill op acquisities direct ten laste van het eigen vermogen is gebracht, wordt rentabiliteit te positief voorgesteld; bedenk bij een afschrijvingsduur
van 10 jaar (tot 1998 de gebruikelijke politiek bij Landis) betekent dit een
jaarlast (waarschijnlijk na belastingen) van rond de ƒ80 miljoen; de goodwill is
dus niet terugverdiend in rendementsverbetering; wellicht te duur gekocht?
3. De financieringsdruk van rond ƒ 500 miljoen is nog niet geheel tot uitdrukking
gekomen in de cijfers tot en met 2000; de jaarlijks extra rentelast bedraagt minimaal
circa ƒ 25 miljoen voor belastingen, waarbij fiscale discussie omtrent aftrekbaarheid
rentelasten nog kan komen;
4. De brutomarge in 2000 stijgt relatief doordat personeelskosten 2000 ten opzichte van 1999 anders zijn gepresenteerd; direct personeel is waarschijnlijk nu in de kosten opgenomen; in voorgaande jaren als kostprijs van de omzet; relatief
is in 2000 kostendruk met 1% gedaald; het jaar 1999 is slecht door personeelskostenstijging
van 2%;
5. De acquisitie uit 2000 heeft niet bijgedragen in omzetuitbreiding; compenserende
effecten van omzetdaling Ilion door (partiële) consolidatie Detron;
6. De presentatie in jaarrekening van de 2000 acquisitie is versluierd; het effect op
kasstroomoverzicht pas te herleiden uit analyse elementen toelichting enkelvoudige
jaarrekening 2000 (post eigen vermogen); Dit is een afwijking ten opzichte
van presentatie in 1999; de reden is onduidelijk!
7. Specialisatie op ICT branche bij onduidelijk werkkapitaalbeheer levert additioneel risico op voor debiteurenverliezen; hierover staat niets vermeld; debiteurentermijn
loopt echter op naar 5 maanden in 2000;
8. De acquisitie uit 2000 heeft problematiek van zwaar weer versterkt! Het in twee
jaar opnemen van een fors bedrag aan kortlopende leningen is gevaarlijk; de
balanspositie met relatief beperkt eigen vermogen staat een nieuwe emissie ter
herfinanciering in de weg; ook andere mezzanine vormen van eigen vermogen
(converteerbare lening) lijken uitgesloten; er is een dringende strategische heroriëntatie
nodig om op langere termijn te kunnen overleven.
Rijswijk - oktober 2001
Geplaatst door Mock RA - 13-7-2010 5:59:07
Een quote uit het curatorenrapport dd 5 november 2007, van LANDIS:
4.2. Investigation into the background and causes of the bankruptcies
The investigation has been completed. The receivers included their findings in the seventh
report. It is evidenced that the annual accounts presented by Landis for 1999 and 2000 and the
compliance certificates provided to the banks in 2001 contained systematically incorrect and
misleading data. The annual accounts for 1999 and 2000 do therefore not give a true picture of
Landis’ capital and results. In the receivers’ opinion, the accountant has wrongly issued an
unqualified audit opinion with regard to the annual accounts and has wrongly issued review
reports and an unqualified audit opinion with regard to the compliance certificates. On the basis
thereof, the receivers have decided to file a complaint under disciplinary proceedings against the
former accountant of Landis with the disciplinary court, which they have meanwhile done"
Mijn stelling is dat het in het belang van het beroep en het maatschappelijk verkeer is dat het NIVRA bestuur zelf onderzoek doet in dergelijke gevallen en zonodig een tuchtklacht indient. Duidelijkheid kan geen 8 jaar wachten zoals in dit geval is gebeurd.
Geplaatst door Willem D. Okkerse - 9-7-2010 9:05:54
Geachte heer Mock,
quote
Teveel beursgenoteerde bedrijven hebben kort voor het faillissement een accountants rapport met een goedkeurende verklaring gepubliceerd.
unquote
Ergo is dat geen onwil...
maar gewoon ONkunde ....
ONdeskundigheid
en ONwetenheid op het gebied van faillissementsvoorspellingen.
De Universiteit van Maastricht heeft een tweetal jaar geleden een heel interessant rapport uitgegeven. In minder dan 25% van de faillissementsgevallen was er sprake van een continuïteitsparagraaf. M.a.w. in drie van de vier gevallen niet.
Bij S&P en Moody's is dat één op de vijf.
U bent ook bekend met het betere alternatief.
W.D. Okkerse
CEO OK-Rating Institute
Geplaatst door Mock RA - 8-7-2010 16:54:27
E & Y zou beter een Black Paper kunnen publiceren over de rol van de accountant bij failliete bedrijven. Teveel beursgenoteerde bedrijven hebben kort voor het faillissement een accountants rapport met een goedkeurende verklaring gepubliceerd.
Het is te serieus voor woordspelletjes als "professioneel oordeel en "oordeel van een professional."
Soms ook verschil tussen een "accountantsverklaring "en een "verklaring van een accountant " ? Wollig gepraat om de misslagen wit te wassen .
Welke student accountancy schrijft dit Black Paper ?