Onduidelijkheid over nieuwe eisen banken (FD)
03 februari 2010 - Banken tasten in het duister hoeveel kapitaal ze aan moeten houden in de toekomst.
Dat er iets te gebeuren staat in de bankensector, is wel duidelijk. Het zijn niet de minste politici die vergaande voorstellen doen, zoals president Barack Obama die banken kleiner wil maken en wil loskoppelen van zakenbanken.
De meest concrete voorstellen zijn echter geformuleerd door het bedachtzame Basels Comité, de club van internationale toezichthouders onder voorzitterschap van de Nederlander Nout Wellink.
Afgelopen jaar kwamen verschillende ideeën bovendrijven, wat heeft geresulteerd in een document dat vlak voor de kerstvakantie is verschenen. Probleem is dat banken geen idee hebben hoe die voorstellen concreet worden ingevuld, ofwel hoeveel nieuw vermogen ze moeten aantrekken. En dat zouden ze wel graag willen weten.
Vorige maand hebben analisten van Crédit Suisse een eerste gok gedaan naar de gevolgen. Ze namen het Britse Barclays en berekenden dat deze bank £ 17 mrd aan nieuw vermogen nodig heeft.
Probleem is dat 'Basel' wel gezegd heeft voor welke onderdelen extra kapitaal nodig is, maar niet hoeveel kapitaal dat moet zijn.
De toezichthouders hebben voor banken onder meer een 'leverage ratio' in petto, een vaste verhouding tussen eigen vermogen en balanstotaal. Dat betekent dat banken niet meer de mogelijkheden van de huidige vermogenseis tot het uiterste kunnen uitpersen. In het huidige systeem hangt het vereiste kapitaal af van de risicoweging van de kredieten. Nederlandse hypotheken hebben bijvoorbeeld doorgaans een lage weging, zodat Nederlandse banken met relatief weinig vermogen een grote balans kunnen hebben. Dat kan straks wellicht niet meer.
Ook moeten banken kapitaal aanhouden voor constructies buiten de balans en voor derivaten die niet via een beurs worden afgehandeld, maar rechtstreeks bij een tegenpartij zijn gesloten. En dat is nog maar een greep uit de voorstellen.
Hoeveel meer kapitaal er nodig is, kan niemand zeggen. Wellink, die gisteren werd gehoord door de commissie-De Wit, wilde na afloop van zijn gesprek geen enkele indicatie geven van het gewenste kapitaalniveau.
Niet alleen gaan de geëiste buffers omhoog, ze moeten ook nog eens voor een veel groter deel uit 'echt' vermogen bestaan.
Franse en Duitse banken zijn daarom al aan het lobbyen. Onzekerheid over buffers, in combinatie met het uitbannen van 'zacht' kapitaal zoals achtergestelde leningen, dat zet Europa op achterstand. Want vooral in dit werelddeel zijn achtergestelde leningen populair.
Wellink waarschuwde gisteren al dat met het huidige economische klimaat dit soort lobbyisten een gewilliger oor vindt.
Copyright (c) Het Financieele Dagblad, 2010. www.fd.nl
Reacties (0) | Reageer