Pensioenstichting levert kinderen van dga geen financieel voordeel (FD)

woensdag 29 december 2010 | 0 reacties

De pensioenstichting biedt geen uitkomst voor directeuren-grootaandeelhouders (dga's) die hun pensioenpot belastingvrij aan hun kinderen willen nalaten. Dat blijkt uit berekeningen van belastingadviesbureau Berk.

zie ook

Elisa Hermanides

Amsterdam

Voor 2001 konden dga's via een pensioen-bv in combinatie met een zogeheten contraverzekering regelen dat het pensioenkapitaal belastingvrij werd nagelaten. Bart Bos, partner bij Berk: 'De erfgenamen moesten daartoe premiebetalingen doen voor de contraverzekering. Deze verzekering bepaalde dat de erfgenamen bij overlijden al het geld dat nog in de pensioenpot zat, zouden krijgen.' De fiscus stak daar echter een stokje voor door de uitkeringen te belasten als inkomsten in box 1, aldus Bos.

Vanwege de verlaagde tarieven voor schenkingen in de nieuwe Successiewet leek het oprichten van een pensioenstichting in combinatie met een contraverzekering uitkomst te bieden. De belasting over de uitkeringen uit de bv geldt namelijk niet voor de stichting.

Uit actuariële berekeningen van Berk blijkt echter dat de premie van de contraverzekering in relatie tot de levensverwachting dusdanig hoog is dat deze constructie zelden voordeel oplevert. 'Alleen als de dga en zijn partner vroeg overlijden, heeft de constructie financieel voordeel, maar die kans is statistisch zeer klein', aldus Bos.

De kans op een uitkering voor de erfgenamen is de eerste vijftien jaar na pensionering van een dga en zijn vrouw relatief gering, namelijk 7,38%, zo blijkt uit recente sterftetabellen. Pas na 26 jaar premie betalen is er een kans van 50% op uitkering, maar tegen die tijd is de betaalde premie hoger dan de uitkering die is verzekerd. Bovendien zit er dan nauwelijks meer geld in de pensioenpot.

Conclusie is dat de constructie alleen voordeel heeft als de premie van de contraverzekering veel lager wordt vastgesteld, wat de fiscus niet accepteert, stelt Bos. 'Anders is er geen betere optie dan het pensioengeld uit de stichting of bv te laten vrijvallen bij overlijden. Maar dan betaalt de erfgenaam maximaal 59% belasting.'

Pensioenvermogen
Nalatenschap

Via de pensioen-bv plus contraverzekering kon de dga pensioengeld belastingvrij nalaten
Maar de fiscus stak daar in 2001 een stokje voor
Schijnbaar bood de pensioenstichting uitkomst
Maar in de praktijk blijkt de premie te hoog om financieel voordeel op te leveren