Hogere dekkingsgraad pensioenfondsen biedt geen zekerheid

woensdag 2 februari 2011 | 5 reacties

Deelnemers aan pensioenregelingen moeten beter worden voorgelicht over onzekerheden rondom hun pensioen en de risico's die zij lopen. Dit schrijft de NBA in een open brief aan de pensioensector.

zie ook

De recente verbetering van de dekkingsgraad van pensioenfondsen vormt geen garantie voor de waardevastheid of nominale hoogte van toekomstige pensioenen. Pensioenfondsen berekenen hun dekkingsgraad op basis van schattingen en veronderstellingen over ontwikkelingen tot in de verre toekomst en dat maakt pensioenuitkeringen per definitie onzeker. Deelnemers aan pensioenregelingen moeten daarom beter worden voorgelicht over onzekerheden rondom hun (toekomstig) pensioen en de risico's die zij lopen.

Het is van belang dat deelnemers in een pensioenregeling goed inzicht wordt gegeven in toezeggingen, verwachtingen en risico's. Het bestaande Uniform pensioenoverzicht (UPO) voorziet onvoldoende in deze informatiebehoefte. De NBA pleit voor een meer relevante, uniforme informatievoorziening naar deelnemers, waarbij hetzelfde format wordt gebruikt door zowel pensioenfondsen als verzekeraars.

Pensioenfondsen werken met schattingen en veronderstellingen omtrent toekomstige ontwikkelingen, tot wel zestig jaar vooruit, over rendementen op hun beleggingen, inflatieontwikkeling en levensverwachtingen. Inherent aan deze schattingen is onzekerheid, stelt de NBA. Pensioengerechtigden moeten weten hoe groot de kans is dat er geen sprake zal zijn van een waardevaste of nominale pensioenuitkering. Deze kans varieert van jaar tot jaar, ook als dekkingsgraden op enig moment weer hersteld zijn.

De open brief van de NBA omvat nog enkele andere signalen aan pensioenfondsen.

Het bestuur van een pensioenfonds met een dekkingsgraad kleiner dan honderd procent dat niet overgaat tot het korten van pensioenuitkeringen, moet dit verantwoorden aan de deelnemers die nog niet gepensioneerd zijn. In zo'n situatie keert het pensioenfonds immers meer uit aan gepensioneerden dan op dat moment naar evenredigheid aan vermogen aanwezig is.

Voorts adviseert de NBA om voorgenomen wijzigingen in pensioencontracten eerst aan een uitvoerbaarheidstest te onderwerpen.

De open brief 'Uw pensioen is onzeker' is de uitkomst van het project Kennis Delen in de pensioensector van de NBA. De beroepsorganisatie bracht eerder twee publieke managementletters uit over Verzekeringen en Zorg.

Reacties

Geplaatst door ad Verhoeks - 10-2-2011 21:09:18

Het zijn allemaal hele mooie verhalen en er zal best een kern van waarheid inzitten.
Maar wordt het langzamerhand geen tijd dat die Donner die nu weer overal aan het bietsen is die miljarden een teruggeeft die hij afroomde toet het zogenaamd goed ging?

Geplaatst door Gabriel van de Luitgaarden RA - 7-2-2011 11:09:02

De Open Brief van de NBA is een goed signaal naar de pensioensector. Het is goed dat de gehele accountantsberoepsgroep dergelijke analyses maakt ten behoeve van het maatschappelijk verkeer.

Helaas is het buitengewoon moeilijk, wellicht zelfs onmogelijk, goede oplossingen te vinden voor het omschrijven en kwantifeceren van de zekerheid (of eigenlijk het gebrek aan zekerheid) van pensioenen. Dat blijkt ook wel uit sommige reacties.

Waar willen we zekerheid over krijgen? De nominale pensioenrechten? Waardevaste pensioenen? Hoeveel zekerheid? De 95% zekerheid die nu in het FTK is opgenomen is kennelijk niet voldoende. Zijn wij allemaal bereid de hoge kosten van een hogere mate van zekerheid te betalen?
Trouwens biedt een garantie van de overheid wel voldoende zekerheid? In een wereld waarin (westerse) overheden grote tekorten en schulden kennen?

Allemaal (deels filosofische) vragen waarop het moeilijk is antwoord te geven. Dat betekent overigens niet dat we het niet zouden moeten proberen.

100% zekerheid bestaat nergens in dit leven (behalve over het einde daarvan) en dus ook niet voor pensioenen. Met onzekerheid moeten we (leren) leven.
Wat de pensioensector kan doen is proberen deze boodschap zo goed mogelijk over te brengen aan iedereen die in het genot van een aanvullend pensioen is gesteld. Wat mag je als deelnemer redelijkerwijs verwachten?

Accountants kunnen daarbij goed helpen.

Geplaatst door Hans Apeldoorn ra - 4-2-2011 13:33:37

Als hogere dekkingsgraad geen zekerheid verschaft; wat dan wel? De mededeling 'Uw pensioen is onzeker' biedt in elk geval geen nieuwe informatie Ik denk dat de meeste deelnemers inmiddels al weten dat hun pensioen onzeker is. Dan zou je verwachten dat de accountants zouden pleiten voor informatievoorziening aan deelnemers waar zij in elk geval wel op kunnen rekenen. m.a.w. wat garandeert mijn pensioenfonds mij in elk geval wel. De deelnemer heeft geen behoefte aan meer informatie over de ONzekerheden van die aanspraken zoals de open brief suggereert. De open brief richt zich op de verkeerde zaken In de communicatie naar deelnemers moet een onderscheid worden gemaakt tussen de zekere GEGARANDEERDE toezeggingen enerzijds en de VOORWAARDELIJKE onzekere toezeggingen anderzijds. Voor wat het fonds met zekerheid kan toezeggen biedt de minimale dekkingsgraad en het oordeel van de toezichthouder en de accountant de nodige garantie. Op de aanvullende toezeggingen kunnen alle voorbehouden en onzekerheden worden vermeld zoals gesuggereerd in de brief. De meeste deelnemers zullen daar geen boodschap aan hebben, zij kunnen er niets mee behalve afwachten. Ik verwacht dat de gemiddelde deelnemer meer behoefte heeft aan zekerheid over een lagere toezegging dan onzekerheid over een hogere toezegging. De scheiding van de toezeggingen in twee categorieën; a. 100% zeker, b. x% onzeker kan aan die behoefte aan zekerheid tegemoet komen. Het gedeelte '100% zeker' is gegarandeerd door fonds en overheid. het voorwaardelijke deel blijft onzeker. Vergelijk het met het depositogarantiestelsel. daar konden de banken (en de overheid) ten slotte ook op aangesproken worden.

Geplaatst door M.J. Vredenduin RA - 3-2-2011 13:41:12

De open brief "uw pensioen is onzeker" bevat, zonder dat oordelen worden uitgesproken een aantal behartenswaardige aandachtspunten, Pensioen is een complex verzekeringsproduct, dat bij uitstek het domein van sociale partners is. Daardoor heeft het een hoog politiek gehalte en krijgt het kenmerken die in een normale verzekeringsomgeving niet worden getolereerd. De jaarverslaggeving van pensioenfondsen heeft de afgelopen jaren een aanzienlijke verbetering te zien gegeven. De risicoparagraaf kan nog aanzienlijk worden aangescherpt om invulling te geven aan de gesignaleerde aandachtspunten, naast de andere beschreven communicatiemiddelen. De open brief is een nuttige bijdrage aan de discussie.

Geplaatst door W.D. Okkerse MBA - 2-2-2011 12:01:12

Zo staat er bij de prestaties van fondsbeheerders :

In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Welke open deur volgt nog meer?