Griekse crisis en gewetenloos Wall Street

vrijdag 12 maart 2010 | 4 reacties

Soms schrijft iemand anders een zaak zo scherp en raak op, dat zelf schrijven zinloos wordt. Daarom zou ik zeggen: leest u de column van Allan Sloan in The Washington Post van 10 maart 2010: Wall Street's role in Greek crisis should be no surprise.

Sloane, senior editor at large van het gerenommeerde Fortune, schrijft over de rol van Wall Street bij de financiële crisis rond Griekenland en over de noodzaak om hard in te grijpen in dit kapitalisme in zijn rauwste vorm.

De column is vooral een aanrader voor mensen die nog altijd oprecht menen dat in de haute finance moraal en ethiek wel degelijk een rol spelen en dat ook waar geldelijk gewin de enige raison d'être is geworden, kan worden gesteund op 'vertrouwen' en 'principles', en die waarschuwen dat regelgeving vooral niet moet ‘doorschieten'.

Ooit vervulden zakenbanken een nuttige rol, maar tegenwoordig zijn ze maar op één ding gericht, betoogt Sloan: "Here's the deal. Wall Street makes most of its money these days by speculating. It doesn't care about the collateral damage that its activities can inflict on people, companies and entire countries - unless the result is embarrassment, punishment, regulation or some combination of these."

Daarom verbaast hij zich niet over de handelwijze van Goldman Sachs c.s. in en rond de Griekse financiële crisis. Voor wie niet meer precies weet hoe het zit, legt Sloan het nog even heel duidelijk uit.

Eerst hielpen Goldman Sachs en andere zakenbanken de Grieken met trucs hun overheidsschuld deels te verbergen voor de Europese rekenmeesters. En vervolgens gingen ze - via het in de markt zetten van en speculeren met credit default swaps - grootscheeps gokken dat Griekenland zijn schulden niet zou kunnen aflossen. Met als gevolg dat geld lenen voor Griekenland steeds duurder en moeilijker wordt, hetgeen herstel extra belemmert. Op deze manier kunnen de zakenbanken twee keer verdienen aan dezelfde en door henzelf beïnvloede financiële ellende.

"How much of this stuff do the Street people own?", vraagt Sloan zich af (hij doelt op die gokproducten). "Where is it? What kind of securities has it been pushed into? No one knows. The one thing you can bet on, though, is that unraveling it all is going to be horribly complicated. Why? Because for Wall Street, complexity equals profitability."

"...unless someone smacks the Street - hard - Greece won't be the end of the story", schrijft Sloan. "And it won't be the last surprise."

Natuurlijk ligt de basis voor de Griekse problemen in Griekenland zelf. Maar wie de 'helpende' bijrol van Wall Street nog op enigerlei wijze weet te rijmen met kretologie over maatschappelijk verantwoord ondernemen - ook in die kringen populair - mag zijn vinger opsteken.

Het opvallende en veelzeggende aan dit alles is natuurlijk dat Sloans hartenkreet niet uit de radicale of 'linkse' keuken komt, maar uit een journalistiek bastion van de vrije markteconomie, Fortune. En hij is niet de enige, want de situatie is ernstig. Een op zichzelf mooi en succesvol systeem dreigt om zeep te worden geholpen door gewetenloze geldzucht.

De cruciale vraag wordt in hoeverre de kapitaalkrachtige financiële lobbies de door velen bepleite strakkere regulering van de zakenbanken weten tegen de houden. Plichtmatige waarschuwingen over ‘doorschietende regelgeving' klinken alweer volop.

Het wordt een harde strijd. En accountants zouden er een rol bij kunnen spelen. Bij die hervormingen, bedoel ik dan uiteraard. En bij het signaleren van nieuwe financiële excessen. Met de lobbies van hun Wall Street-klanten kunnen ze zich daarentegen beter niet inlaten.

Tom Nierop

Reacties

Geplaatst door Mock RA - 31-3-2010 15:19:58

Een heel belangwekkend artikel,goed dat het gesignaleerd is.Dat de heer Betrian de "wereldoverheid" de schuld geeft en beslist niet het "kapitalisme",is een prachtvoorbeeld van kapitalistisch denken . De hedgefondsen en aanverwanten plukken het geld niet "uit de lucht", maar zuigen gewoon hun prooi leeg door deze op te zadelen met grote kredieten en bijbehorende rentelasten ,waarmee de koopsom wordt terugbetaald.
De vraag rijst wat de rol van de controlerende accountants
van deze hedgefondsen en zakenbanken is geweest en waarom de toezichthouders ,vergunningverleners en
kwaliteitsbeoordelaars het hebben goedgevonden dat er al jaren off balance werd geschoven,zodat het credo"een
getrouw beeld van de balansposten" een farce en eigenlijk een grote leugen is geworden Hier lag en ligt een taak zowel vanuit de accountantorganisaties zelve als vanuit de toezichthouders en vergunnngverleners. Het vertrouwen van het maatschappelijk verkeer in de accountantscontrole en -verklaringen dient zo snel mogelijk te worden hersteld.
Teveel gewone mensen (zeker geen kapitalisten) hebben veel geld verloren op hun aandelen
Ahold, Landis, Fortisbank,KPNQWEST,Fortis Bank,ABNamro Bank.Lehman. De vele te verwachten
rechtzaken en tuchtzaken zullen nog jaren duren en zolang kan het
accountantsberoep niet wachten.

Geplaatst door Richard Betrian - 16-3-2010 0:16:40

“ kapitalisme in zijn rauwste vorm”.Het is jammer dat continu behoorlijk intelectuele mensen nog steeds, misschien door indoctrinatie of slecht onderwijs, niet begrijpen dat de financiële crisis niet is veroorzaakt door het kapitalisme, ook niet de financiële crisis van Griekenland. Het financieel systeem overal ter wereld is een produkt/systeem van de overheid. In een echte kapitalistisch systeem kan geen geld uit de lucht worden gecreëerd, zoals nu het geval is. Het huidig financieel systeem zou niet bestaan. Als je het kapitalisme de schuld geeft dan is naar analogie de zwartekracht de oorzaak dat vliegtuigen soms neerstorten. Overigens, het zogenaamde kapitalisme bestaat al jaren, waarom manifesteert zich nu pas deze financiële crisis?
De opiniemakers zijn vrij om in een staat van economische ignorantie te blijven, maar de financiële crisis is het gevolg van overheidsinmenging met de economie, vooral met het financieel systeem. Het is mogelijk om je uit deze staat van economische ignorantie te bevrijden. Bezoek de web sites www.fee.org (Foundation for Economic Education) en www.mises.org (Ludwig von Mises Institute)

Geplaatst door Meindert Brunia - 15-3-2010 18:06:47

'De rol van wallstreet is moeilijk te rijmen met maatschappelijk verantwoord ondernemen' is een wel zeer eufemistische omschrijving. Recht toe recht aan gezegd is het gedrag van d ebankiers onmaatschappelijk, omdat het maatscahappelijke waarden vernietigt. De meest intigrerende vraag is dan ook waarom de maatschappij dit nog steeds tolereert en hoe lang dat nog kan duren. 'De kruik gaat zo lang te water tot zij barst'. Ik vermoed dat een maatschappelijke uitbarsting dichterbij is dan regeringen en opiniemakers verwachten. Een bezetting van kantoren van zakenbankiers is dan nog de meest onschuldige variant. Kortom, de echte crisis komt nog!
Meindert

Geplaatst door Philip Elsas - 13-3-2010 19:39:44

Raak in contekst gezet, Tom!

“De cruciale vraag wordt in hoeverre de kapitaalkrachtige financiële lobbies de door velen bepleite strakkere regulering van de zakenbanken weten tegen de houden. Plichtmatige waarschuwingen over ‘doorschietende regelgeving' klinken alweer volop.”

Uit welk potje betaalt ’n bailed out bankier, bijvoorbeeld van AIG (And It’s Gone), ‘t liefst z’n lobbyisten? Inderdaad, uit de no-strings-attached TARP (To Avoid Regulating Politicians) pot!