EY betaalt boete aan SEC wegens ongepaste cliëntrelaties
De Amerikaanse EY-organisatie heeft ingestemd met het betalen van een boete van 9,3 miljoen dollar aan de Securities and Exchange Commission (SEC), opgelegd wegens het onderhouden van ongepaste relaties met controlecliënten.
De SEC meldt in een persbericht dat de boete is opgelegd omdat twee audit partners van EY een dusdanig persoonlijke relatie onderhielden met hun auditcliënt dat hun objectiviteit en onafhankelijkheid in het gedrang kwam.
Romantisch
De senior partner van het controleteam dat een beursfonds uit New York controleerde, bleek goed bevriend met de betrokken cfo. Hij werd door EY speciaal aangesteld om de wat moeizame relatie met de controleklant (een "troubled account") te verbeteren. Tussen 2012 en 2015 bouwde hij een persoonlijke band op met de cfo van het beursfonds, inclusief gezamenlijke familie-uitjes met overnachtingen, het aanbieden van geschenken en het bezoeken van sportevenementen.
De andere (vrouwelijke) audit partner van EY was tussen 2012 en 2014 "romantically involved" met een financial executive van de controlecliënt. Haar leidinggevende bij EY verzuimde nader onderzoek in te stellen, hoewel hij informatie had die wees op het bestaan van de romantische relatie.
Handhaving
Het is de eerste keer dat de SEC een handhavingsmaatregel oplegt in verband met onafhankelijkheidsissues als gevolg van een te persoonlijke cliëntrelatie ("auditor independence failures").
Volgens Andrew J. Ceresney, Director Division of Enforcement van de SEC, heeft EY te weinig gedaan om te voorkomen dat de beide audit partners een dergelijke band met hun cliënt konden onderhouden en zo hun onafhankelijkheid in gevaar brengen. De SEC verwijt EY dat in de afgegeven verklaringen bij de betreffende opdrachtgevers desondanks werd gesproken over behoud van onafhankelijkheid tijdens de controle.
De betrokken accountants zijn niet langer werkzaam bij EY en zijn bovendien door de SEC geschorst als controlerend accountant. Ook heeft de SEC aan hen persoonlijk boetes opgelegd, die variëren tussen 25 en 45 duizend dollar.
Gerelateerd
PwC beperkt advieswerk voor controleklanten in VS
PwC wil het advieswerk bij Amerikaanse controlecliënten gaan beperken, om mogelijke belangenconflicten te voorkomen.
'Partijdigheid accountants is vaak onbewust'
Accountants hebben sterke prikkels om hun klanten gelukkig te houden. Dat gebeurt niet altijd bewust, maar het is wel een van de belangrijke oorzaken van boekhoudschandalen.
Pheijffer: 'Scheiding controle en advies is logische ontwikkeling'
De plannen van de internationale EY-organisatie om controle en advies te scheiden, passen in een al langer lopende discussie. Dat stelt hoogleraar Marcel Pheijffer...
Opsplitsing EY als businessmodel
EY heeft aangekondigd advies te zullen scheiden van de controletaken. Jan Bouwens vraagt zich af of het voeden en verkopen van adviesactiviteiten onderdeel is van...
Scheiding audit en advies, een discussie voor de bühne
Als accountants gewoon de onafhankelijkheidsregels volgen, is een nieuwe discussie over een scheiding tussen accountants en consultants niet nodig.