Nieuws 21 juni 2013

KPMG: ‘Verslaggeving verzekeringsbranche gaat eindelijk ingrijpend veranderen’

De veranderingen die de International Accounting Standards Board (IASB) gisteren heeft aangekondigd, gaan voor grote veranderingen zorgen bij verzekeringsmaatschappijen.

De nieuwe boekhoudregels, die betrekking hebben op de verzekeringscontracten van de sector, gaan niet alleen voor meer volatiliteit zorgen in de winst- en verliesrekening en het eigen vermogen, maar zullen ook een nauwkeuriger beeld geven van de risico's en aansprakelijkheden bij verzekeraars.

"Hoewel de veranderingen een aanzienlijke stap vooruit betekenen, brengt de implementatie voor de verzekeraars ook aanzienlijke kosten met zich mee", zegt Frank van den Wildenberg, partner bij KPMG Financial Services.

"De veranderingen die de invoering van deze regels tot gevolg hebben alsmede de complexiteit ervan moeten bovendien niet onderschat worden. Verzekeraars zullen de gevolgen van de nieuwe regelgeving overal voelen. De veranderingen zitten vooral in de details en de mate waarin de regelgeving voor veranderingen zorgt is vooral afhankelijk van het stelsel dat de verzekeraar op dit moment hanteert."

"De bekendmaking van de nieuwe voorstellen betekent een belangrijke stap voorwaarts in de richting van een gemeenschappelijk verslaggevingstelsel voor verzekeringsmaatschappijen in een groot deel van de wereld. Het proces duurt nu al vijftien jaar, maar het eind lijkt nu in zicht."

Van den Wildenberg constateert dat de IASB grote inspanningen heeft betracht om de voorstellen te verbeteren. "De 'board' heeft veel aandacht besteed aan de meest hete hangijzers, terwijl zij toch steeds het belangrijkste doel voor ogen heeft gehouden, een actuelewaardebasis voor het meten van de verplichtingen die samenhangen met de afgesloten contracten."

"Hiermee komt het definitieve stelsel van de verslaggevingsregels een stuk dichterbij. Het feit dat het nu al zolang duurt geeft aan dat er eigenlijk geen enkel model is dat iedereen kan bekoren. De voorstellen zijn technisch complex en dit is de laatste kans voor verzekeraars en gebruikers van het jaarverslag om de uiteindelijke uitkomst van het project te beïnvloeden. Gezien de grote verscheidenheid die er op dit moment bestaat in de verslaggeving, is het essentieel dat de IASB een wereldwijde standaard voor verzekeraars op korte termijn afrondt."

De voorstellen van de IASB hebben met name betrekking op de wijze waarop verzekeraars rapporteren over de winstgevendheid en hun financiële positie en zullen naar alle waarschijnlijkheid voor de meeste verzekeraars leiden tot een algehele toename in de volatiliteit van het resultaat en het vermogen.

Van den Wildenberg: "Dit is het gevolg van het feit dat de bedrijven de verplichtingen die voortvloeien uit de verzekeringscontracten voortdurend moeten herberekenen op basis van de actuele waarde in plaats van de historische waarde. Zo zal het effect van veranderingen in de rente en in de levensverwachting direct zichtbaar worden in de financiële positie. De kwaliteit van het 'asset & liability management' van de verzekeraar komt hierdoor beter tot uitdrukking in de jaarrekening."

"Bovendien kan de performance van de verzekeraar op deze manier worden afgelezen uit de ontwikkeling in de financiële positie als totaal in plaats van alleen uit de winst- en verliesrekening."

"Al met al staat de branche naast de invoering van Solvency 2 voor de meest ingrijpende verandering op verslaggevingsgebied ooit, een verandering die veel verder gaat dan de eerste toepassing van IFRS in 2005. Er bestaat dan ook geen twijfel dat de financiële verantwoording van verzekeringsmaatschappijen er op termijn heel anders uit zal zien."

• KPMG In the Headlines 2013/11 - Insurance contracts