Nieuws 10 december 2014

'Uiteenlopende waardering bankbezit bedreigt financiële stabiliteit'

Banken hanteren uiteenlopende manieren om hun bezittingen te waarderen. Daardoor is hun gezondheid nauwelijks onderling vergelijkbaar. Dit is een risico voor de wereldwijde financiële stabiliteit.

Die waarschuwing komt van David Tweedie, voorzitter van de International Valuation Standards Council (IVSC), een zelfstandige organisatie die de waardering van bezit wil verbeteren. Banken bepalen vaak zelf hoe zij omgaan met het financiële instrumentarium waarmee zij de waarde van hun bezit vaststellen. Beleggers, accountants en toezichthouders ontlenen daaraan hun oordeel over de gezondheid van een bank, aldus Tweedie.

Vorige week stelde hij in een toespraak dat de manier waarop banken hun bezit waarderen te divers is, waardoor onderling vergelijken van banken niet mogelijk is. Bepalen of een bank gezond is, is momenteel te afhankelijk van individuele beslissingen over de waarde van bankbezit.

De financiële instrumenten waarmee bankbezittingen worden gewaardeerd zijn zo breed dat gerapporteerde omzetcijfers, balansoverzichten en kapitaalbuffers onbetrouwbaar zijn, aldus Tweedie.

"We need to nail this before we have another disaster. It's a potential threat to financial stability and can't be allowed to continunue", aldus zijn toelichting aan de Financial Times.

Sir David Tweedie is vooral bekend als voormalig voorzitter van de International Accounting Standard Board (IASB), een functie die hij tien jaar bekleedde tot 2011.

"We have a lacuna in financial regulation, the assumption behind the fair value accounting standards and regulatory capital is that the values used by institutions are comparable", aldus Tweedie in zijn speech vorige week donderdag. "It would seem that they are not."

De IVSC heeft een task force opgezet die overeenstemming wil creëren voor het gebruik van methoden, aannames en informatiebronnen die leiden tot een eenduidige waardering van bankbezittingen.

"If financial institutions making aggressive valuations were to use the methodology and assumptions used by more conservative institutions, these differences could possibly drastically reduce the aggressive institution's equity. How much value then are our current income statements, balance sheets and the Basel capital adequacy buffers?"