Nieuws 29 april 2025

Honderden Europese fondsen verwijzen in de naam niet meer naar duurzaamheid

Vanaf 21 mei aanstaande moeten beleggingsfondsen met duurzaamheidsclaims in hun naam ook kunnen bewijzen dat ze echt duurzaam beleggen. In aanloop naar die nieuwe regels hebben al 640 fondsen hun naam aangepast.

Dat blijkt uit gegevens van onderzoeksbureau Morningstar Analytics, zo melden diverse media. De Europese regelgever ESMA publiceerde in mei 2024 strengere regels voor fondsen die duurzame termen als 'groen' in hun naam gebruiken. Dat moet greenwashing van financiële producten tegengaan.

Fondsen met ESG-gerelateerde claims in hun naam moeten tenminste tachtig procent van hun beleggingen laten aansluiten bij de duurzaamheidsdoelstellingen die het fonds heeft opgenomen. Ook moeten fondsen die in de naam verwijzen naar ESG-issues uitsluitingscriteria toepassen.

Halfjaar meer

Voor nieuwe beleggingsfondsen gelden de nieuwe ESMA-regels al sinds eind november 2024, maar bestaande fondsen kregen een halfjaar extra om waar nodig aanpassingen te doen. Dat betekent in de praktijk meestal de naam van een fonds aanpassen, of de samenstelling ervan veranderen.

Morningstar geeft aan dat sinds mei vorig jaar al zeker 640 Europese fondsen hun naam hebben aangepast. Bijna zeshonderd daarvan hebben elke verwijzing naar duurzaamheid uit de naam weggehaald.

In totaal heeft de regelgeving betrekking op zo’n zestienhonderd beleggingsfondsen, berekende Morningstar in juni vorig jaar. Met name in het eerste kwartaal van 2025 pasten veel fondsen de naam aan en Morningstar denkt dat dat ook de komende weken ook nog veel zal gebeuren.

Uitstroom

Uit de cijfers van Morningstar blijkt ook dat duurzame fondsen in Europa in het eerste kwartaal van 2025 een uitstroom van 1,2 miljard dollar moesten noteren; dat was voor het eerst sinds 2018. In de Verenigde Staten bedroeg de uitstroom uit duurzame fondsen in Q1 ruim zes miljard dollar, maar daar halen beleggers al tien kwartalen op rij hun geld weg uit duurzame fondsen.

Naast het strengere toezicht op duurzaamheidsclaims spelen ook de mindere prestaties van duurzame fondsen een rol, net als de recente aandacht voor beleggingen in defensiebedrijven. Met name in de VS is bovendien een duidelijke anti-ESG-beweging op gang gekomen, die inmiddels ook door de Trump-regering wordt ondersteund.

Duurzame fondsen zijn wereldwijd nog wel goed voor een belegd vermogen van ruim drie biljoen dollar.