Nieuws 18 mei 2009

Parlementaire aanbeveling: 'Verbod op combinatie controle en advies'

Accountants zelf hebben geen steken laten vallen die hebben geleid tot de bankencrisis. Dat concludeert een parlementair onderzoek in Engeland naar de oorzaken van de kredietcrisis. De onderzoekers zijn wel kritisch over de onafhankelijkheid van accountants. Zij pleiten voor een verbod op de combinatie van controle en advies bij dezelfde opdrachtgever.

Daarmee is het onderzoek van de parlementaire commissie mild voor accountants. Die hebben hun taken naar behoren uitgevoerd, aldus de parlementariërs. 

"We have received very little evidence that auditors failed to fulfil their duties as currently stipulated. The fact that some banks failed soon after receiving unqualified audits does not necessarily mean that these audits were deficient", aldus de commissie. 

Het rapport bevat echter wel kritische opmerkingen over de bruikbaarheid van de accountantscontrole. Die is volgens de onderzoekers niet in staat om belangrijke ontwikkelingen bij banken vroegtijdig te signaleren. "We are perturbed that the process results in 'tunnel vision', where the big picture that shareholders want to see is lost in a sea of detail and regulatory disclosures."

De commissie is er niet van overtuigd dat de accountant de aangewezen persoon is om zekerheid te bieden bij het risicomanagement van financiële instellingen. 

"Bearing in mind the view of the Chief Executive of the Financial Reporting Council, that auditors were not competent to perform such a role, it would be perverse to come to any other conclusion. A better way to ensure that banks manage their risks would be to concentrate on the banks' own internal risk management functions, complemented by more invasive regulation of risk by the FSA."

De commissie wil verder dat de informatie-uitwisseling tussen de controlerend accountant en toezichthouder FSA wordt verbeterd en een structureel karakter krijgt. "In future, the FSA should make far more use of audit knowledge, on a confidential basis."

Het meest verstrekkende voorstel van de commissie met betrekking tot accountants is echter om adviesdiensten van accountantkantoren bij ondernemingen waar zij de controle doen volledig te verbieden. 

"We remain concerned about the issue of auditor independence. Although independence is just one of several determinants of audit quality, we believe that, as economic agents, audit firms will face strong incentives to temper critical opinions of accounts prepared by executive boards, if there is a perceived risk that non-audit work could be jeopardised. [...] We strongly believe that investor confidence, and trust in audit would be enhanced by a prohibition on audit firms conducting non-audit work for the same company, and recommend that the Financial Reporting Council consult on this proposal at the earliest opportunity."

De commissie lijkt deze aanbeveling dus verder te trekken dan alleen de financiële instellingen. 

Het rapport is vooral kritisch over de bonuscultuur in de top van de banken, de manier waarop niet-uitvoerende bestuurders hun toezichthoudende rol spelen, belangenconflicten bij rating agencies en gebrek aan betrokkenheid van institutionele beleggers. 

De bonuscultuur bij de banken heeft tot roekeloze besluiten geleid, aldus de commissie. Die moet worden afgeschaft. Een van de aanbevelingen is verder om een limiet te stellen aan het aantal non-executive bestuursfuncties dat een bestuurder heeft. 

Het rapport van de Treasury Committee van het Britse Lagerhuis is het derde rapport dat is verschenen naar aanleiding van een serie hoorzittingen om de oorzaken van de kredietcrisis te achterhalen.

De twee eerder verschenen rapporten: 

• Banking Crisis: The impact of the failure of the Icelandic banks
• Banking Crisis: dealing with the failure of the UK banks

Zie ook de weblog van Marcel Pheijffer 'Accountants in Parliament'.