Britse toezichthouder legt PwC recordboete op
De Engelse tuchtraad voor de accountancy heeft PwC een boete opgelegd van 1,4 miljoen pond wegens nalatigheid bij rapportages voor JP Morgan Securities. De tuchtraad onderzoekt nog of PwC ook bij de rapportages van Barclays in de fout ging.
Nog nooit is in Engeland een accountantskantoor zo zwaar gestraft als PwC in deze kwestie. De Accountancy & Actuarial Discipline Board (AADB), de Engelse tuchtraad voor de accountancy, heeft nog niet eerder zo'n hoge boete opgelegd. Coopers & Lybrand, een voorloper van PwC, kreeg in 1999 een boete van 1,2 miljoen pond.
Het is de tweede recordboete in deze zaak. In 2010 kreeg JP Morgan Securities al een boete van 33,3 miljoen pond van de FSA, de Engelse toezichthouder voor de financiële sector.
PwC is gegispt omdat zij niet reageerde toen duidelijk werd dat JP Morgan Securities tegen de Engelse regels in geld van klanten niet apart hield van de eigen bezittingen. Het ging om een bedrag van gemiddeld 8,6 miljard dollar. Gedurende zeven jaar stelde PwC de 'client asset returns'-rapportages op van JP Morgan Securities die bedoeld waren voor de FSA.
"PwC's act of misconduct merit a severe reprimand", aldus een verklaring van de AADB. De boete kwam niet uit de lucht vallen, want afgelopen zomer verklaarde de tuchtraad PwC al schuldig, na een onderzoek naar de kwestie. PwC trok toen het boetekleed aan.
Mogelijk moet PwC opnieuw voor het strafbankje van de tuchtraad komen in een vergelijkbare kwestie. De AADB onderzoekt de rol van PwC bij ondeugdelijke rapportages van de Barclays Capital Securities. Ook hier is sprake van het niet gescheiden houden van geld van cliënten. Barclays heeft hiervoor een boete gehad van 1,2 miljoen pond.
Gerelateerd
Britse toezichthouder beboet EY en verantwoordelijk partner vanwege tekortschietende controle bij online meubelverkoper
De Britse toezichthouder Financial Reporting Council (FRC) heeft EY en een betrokken auditpartner beboet, vanwege geconstateerde tekortkomingen bij de wettelijke...
Britse toezichthouder bezorgd over inzet offshore-accountants bij big four
De Britse toezichthouder Financial Reporting Council (FRC) is bezorgd over de groeiende afhankelijkheid van accountantsorganisaties van offshore-teams, bij audits...
Britse toezichthouder: kwaliteitsmanagementsystemen vormen belangrijke basis voor betere auditkwaliteit
Volgens de Britse toezichthouder Financial Reporting Council (FRC) vormen kwaliteitsmanagementsystemen bij accountantskantoren een belangrijke basis voor de kwaliteit...
Toezichthouder PCAOB volgt bij nieuwe koers meer de wens van accountantskantoren
De Amerikaanse toezichthouder op het accountantsberoep, de PCAOB, slaat onder de nieuwe voorzitter Jim Logothetis een duidelijk andere koers in. De voormalig EY-partner...
AFM pleit voor aanscherping intern kwaliteitsonderzoek bij accountantskantoren
Zes door de AFM onderzochte oob-accountantsorganisaties voeren hun intern kwaliteitsonderzoek uit volgens de wet- en regelgeving. Dat vindt de toezichthouder positief,...