Nieuws 10 september 2015

SEC beboet BDO USA

De Amerikaanse tak van BDO krijgt van de Amerikaanse beurswaakhond SEC een boete van 2,1 miljoen dollar vanwege het negeren van rode vlaggen en het uitgeven van valse en misleidende accountantsverklaringen voor uitzendbureau General Employment Enterprises (GEE).

Dit meldt Accountancy Live. De boete betreft een schikking; vijf partners, waaronder de national director of accounting, Leland Grual en de national SEC practice director Wendy Hambleton, hebben de schikking getroffen met de SEC vanwege hun aandeel in de zaak, zonder dat zij daarbij schuld toegeven of ontkennen. Vier van hen mogen ook tijdelijk niet optreden als accountant voor publieke bedrijven.

Twee voormalige ceo's van GEE worden ook beboet, evenals de chairman van GEE en meerderheidsaandeelhouder, Stephen Pence, die in deze zaak ook wordt vervolgd vanwege fraude. Pence heeft volgens de SEC banden met een veroordeelde crimineel, Wilbur Huff. Huff zou de geldschieter zijn achter het meerderheidsaandeel in GEE van Pence. Pence ontving in 2009 en 2010 500.000 dollar van Huff, evenals een Cadillac Escalade ter waarde van ongeveer 50.000 dollar.

De zaak van de SEC draait om een '90-day nonrenewable certificate of deposit' (CD) van 2,3 miljoen dollar, ongeveer de helft van de activa van GEE, dat aan het einde van de looptijd niet werd afgelost door de bank. BDO merkte dit op en deed navraag bij de bank, waarna bleek dat de bank helemaal niets te maken had met de transactie. GEE gaf vervolgens allerlei tegenstrijdige verklaringen af aan BDO over de CD, en ontving kort daarna van drie andere partijen 2,3 miljoen dollar. Een van de entiteiten was eigendom van Pence.

BDO deed bij GEE een verzoek om een onafhankelijk onderzoek bij GEE, maar trok dat verzoek zonder duidelijke reden na een paar dagen weer in, en gaf kort daarna een goedkeurende verklaring af aan GEE. Volgens de SEC heeft BDO nooit een verklaring ontvangen over waarom de 2,3 miljoen verdween en waarom het bedrag later onder verdachte omstandigheden weer terugkwam.

BDO USA zegt in een reactie tevreden te zijn dat de SEC-zaak nu klaar is. BDO zegt dat de accountants misleid werden door twee senior corporate officers bij GEE en dat BDO een significante bijdrage heeft geleverd aan het terugkeren van de 2,3 miljoen dollar.