Britse toezichthouder beboet zowel PwC als EY voor fouten in audits van investeerder LCF
De Britse toezichthouder Financial Reporting Council (FRC) heeft boetes van in totaal bijna tien miljoen pond uitgedeeld aan PwC en EY, wegens gemaakte fouten bij de controles van de inmiddels failliete investeringsgroep London Capital & Finance. Ook een kleiner accountantskantoor kreeg een boete.
De FRC meldt dat aan PwC en EY boetes van respectievelijk £ 4,9 miljoen en £4,4 miljoen zijn opgelegd, wegens "verschillende" fouten tijdens hun controles van de jaarrekeningen van LCF in 2016 (PwC) en 2017 (EY).
De boetes bedroegen aanvankelijk elk zeven miljoen pond, maar zijn verlaagd omdat beide kantoren goed hebben meegewerkt aan het onderzoek van de Britse toezichthouder. Het kleinere accountantskantoor Oliver Clive & Co kreeg van de FRC een boete van £ 42.000, voor een tekortschietende controle van LCF in april 2015.
Ernstig
"Bij elk van deze drie audits slaagden de auditors er niet in om risico's van materiële afwijkingen te identificeren en in te schatten door de activiteiten van LCF te begrijpen", aldus de FRC. Volgens de toezichthouder was dat vooral ernstig, omdat de accountants wisten dat ze een bedrijf controleerden dat niet-gereguleerde financiële producten verkocht aan particuliere beleggers. Juist die beleggers moesten kunnen vertrouwen op goede accountantscontroles.
Zowel PwC als EY hebben toegegeven dat het controlewerk destijds niet aan de normen heeft voldaan en hebben daarvoor excuses aangeboden. Door beide kantoren zijn inmiddels flinke stappen gezet om de kwaliteit van de controle te verbeteren.
LCF
Investeringsgroep LCF stond centraal in een van de grootste financiële schandalen in de detailhandel van de afgelopen jaren, zo meldt de Financial Times. LCF haalde eerder zo'n 237 miljoen pond op bij investeerders, omdat het rendementen tot acht procent beloofde via zogenaamde mini-obligaties.
Maar het bleek een grootschalige 'Ponzi-fraude', waarbij geld van investeerders ook werd besteed aan diamanten, paarden, jachtgeweren en het lidmaatschap van een Britse nachtclub. Uiteindelijk stortte het bedrijf in 2019 in.
Gerelateerd
AFM: Accountants moeten zich voorbereiden op snel groeiend aantal duurzaamheidsrapportages
Het aantal ondernemingen dat moet voldoen aan de Europese duurzaamheidsrichtlijn stijgt van 95 naar 3.000 in 2025. Dat vraagt om tijdige voorbereiding door accountantsorganisaties...
Britse accountant krijgt 20 jaar beroepsverbod wegens valse handtekeningen
Een oud-BDO-accountant heeft van de Britse toezichthouder een beroepsverbod van twintig jaar gekregen, voor het vervalsen van elektronische handtekeningen en het...
AFM: Accountantskantoren lopen risico's rondom integriteit, digitalisering, duurzaamheid en fraude
Integriteitsincidenten bij meerdere accountantsorganisaties, zoals examenfraude, raken aan de integriteit van accountants. Ook thema's als de krappe arbeidsmarkt,...
IFIAR gaat inspecties van toezichthouders vier jaar lang meten
Het International Forum of Independent Audit Regulators (IFIAR), de wereldwijde organisatie van toezichthouders op het accountantsberoep, wil de kwaliteit van audits...
Toezicht op CSRD-assurance: een pleidooi voor systeemtoezicht
Het bevorderen en handhaven van de kwaliteit van niet-financiële audits hangt niet alleen af van regelgeving, maar ook van een toezichtmodel dat samenwerking, vertrouwen...