Nieuws 05 september 2014

Kwaliteitsverschillen in Britse verklaringen 'nieuwe stijl'

De Britse accountantsverklaring 'nieuwe stijl' leidt vooralsnog tot grote kwaliteitsverschillen in de risicobespreking die daar deel van uitmaakt.

Dat concludeert Citi in een review van de accountantscontroles van bedrijven in de FTSE-100.

Analisten van de Amerikaanse bank namen 88 'new-look auditor's reports' van grote Britse beursgenoteerde ondernemingen onder de loep. Ze richtten zich vooral op de verschillen tussen de big four ten aanzien van de bespreking van de risico's, een van de belangrijkste kenmerken van de nieuwe verklaring.

Citi is het meest te spreken over de rapportages en analyses van KPMG, die hebben volgens het onderzoek "de meeste gebruikerswaarde". Aan de andere kant van het spectrum staat EY, dat zich negatief van de andere grote kantoren zou onderscheiden door een gebrekkige detaillering van de rapportages.

Ook kwantitatief zijn de verschillen aanmerkelijk, signaleert Citi, dat in maart voor het eerst  - toen steekproefsgewijs - onderzoek deed naar de nieuwe accountantsverklaring, die informatie geeft over de materialiteit van de audit, de reikwijdte ervan en de voornaamste risico's.

Die kwantitatieve verschillen zijn bijvoorbeeld zichtbaar in de normen voor materialiteit. De meest gebruikte benchmark daarvoor is winst voor belastingen en gemiddeld wordt de materialiteit op 5 procent van die winst voor belastingen berekend. Maar de variatie is groot: van 3,3 tot 8,5 procent. Hetzelfde geldt voor de drempelwaarde voor het melden van ‘fouten'. Die is gemiddeld 5 procent van de materialiteit, maar varieert van 1 tot 10 procent.

Citi zegt overtuigt te zijn van het nut van de nieuwe accountantsverklaring, en geeft het voorbeeld van Deloitte, dat bij de jaarrekening van Vodafone rapporteert dat een bedrag van 24 miljoen pond niet is gecorrigeerd. Was dat wel gebeurd, dan was het verlies van Vodafone met minder dan 1 procent toegenomen. "Waardevolle informatie", vindt Citi, "omdat zo aandeelhouders meer begrip krijgen van de omvang van 'unadjusted audit differences'."

Ook wordt de audit van Rolls-Royce door KPMG aangehaald, waarin voor elk risico apart de bevindingen zijn gerapporteerd, wat niet per se vereist is. "Op grond van gesprekken met de big four en met toezichthouders denken wij dat er druk nodig is vanuit de hoek van aandeelhouders om een dergelijke aanpak te promoten", aldus de onderzoekers.